Расчет дохода от реализации ценных бумаг, когда брокер зарегистрирован в офшоре.

Как рассчитывать доход от реализации ценных бумаг, если брокер или сам эмитент ценной бумаги зарегистрированы в офшоре (страна с льготным налогообложением)?

Мнения налоговых органов по этому поводу расходятся - есть несколько запросов и два официальных ответа от КГД.

В одном из которых говорится:

«Доходом от прироста стоимости при реализации физическим лицом ценных бумаг, полученным из источников за пределами Республики Казахстан через брокерскую организацию, зарегистрированную в государстве с льготным налогообложением, является стоимость реализации ценных бумаг». Ссылка на - официальный ответ.

В другом говорится:

«Доходом от прироста стоимости при продаже акций предприятия, зарегистрированного в США, акции которого торгуются на американской бирже, будет положительная разница между ценой продажи и покупки, независимо от страны регистрации брокера-посредника». Ссылка на - официальный ответ.

Ссылка на источник фото:https://kgd.gov.kz/

Что же делать в случае, например, если инвестор купил и продал на NYSE акций американской компании через брокера, зарегистрированного в Белизе?

По новому налоговому кодексу (2026-г) страной (источником) возникновения дохода должна будет страна регистрации сделки с ценной бумагой, а не страна регистрации эмитента и тем более не страна регистрации брокера.

То есть, в нашем примере, значение будет иметь центральный депозитарий США (DTC), который производит все расчеты по сделкам на NYSE. Именно там храниться ценная бумага и регистрируются все сделки. Поэтому доход от прироста стоимости при продажи ценных бумаг в нашем примере должен рассчитываться как положительная разница между стоимостью приобретения и реализации. Страна регистрации эмитента и брокера в данном случае значения не имеют.

В своих расчетах мы используем именно этот подход. 

Памятка: Первоочередной задачей разумного инвестора минимизировать расходы в том числе и налогообложение.

Выход на международные рынки несет в себе риск возникновения непредвиденных расходов в будущем для инвестора в Казахстане. Прежде чем включать какой-либо актив в свой портфель разумный инвестор должен оценить его налоговую эффективность. Активы приобретенные в странах с льготным налогообложением для инвестора из Казахстана, будут облагаться по ставке налога 10 % от стоимости реализации такого актива.

Перечень стран с льготным налогообложением содержит более 56 стран, в списке которых Белиз, штат Делавэр (США), Антильские острова и многие другие. 
Ссылка на статью с перечнем - Офшоры! Как определить страну происхождения ценной бумаги. Список стран – офшоров.

Статья как определить страну регистрации сделки - Новые Офшоры с 1 января 2025 года! Регистрация эмитента или прав собственности на ценные бумаги.

С Уважением,
Александр и Людмила.