Инвестиции для нерезидентов (в и через Казахстан).

В свете последних событий на мировой арене, санкций, блокировок и других ограничений, летящих в сторону нашего северного соседа, Казахстан стал более привлекателен по части размещения капитала, как непосредственно на рынках Казахстана (в меньшей степени), так и на зарубежных рынках. Приезжает много людей, желающих временно, либо постоянно «припарковать капитал».

В этой статье мы подробно рассмотрим доступные опции размещения капитала нерезидентами на зарубежных рынках через Казахстан (локальный рынок остается за скобками).

Рассмотрим доступные варианты, налогообложение, расходную часть и другие стороны.

Ссылка на источник фото: https://www.akorda.kz/⁠⁠⁠⁠⁠⁠⁠

Итак, разместить капитал на зарубежных рынках из Казахстана можно несколькими способами:

брокерский счет у Казахстанского брокера;
частная компания в МФЦА;
частный фонд в МФЦА.

Теперь обо всём подпорядку.

Первая опция хороша для небольшого капитала, неподверженного риску американского налога на наследство. Кто не знаком с этим налогом - смотрите наши статьи «Налог на наследство. Почему покупать напрямую и держать на счету американские бумаги — худшее из решений» и «Налог на наследство В США». В долгосрочной перспективе его обязательно нужно учитывать! Для Казахстанских инвесторов по целому ряду причин лучшим брокером для размещения на зарубежных рынках является IBKR. Для иностранных инвесторов, желающих работать на зарубежных рынках через Казахстанского брокера, выбор встанет между Freedom Global и Exante. Комиссии брокеров схожи, но у Freedom Global есть преимущество - брокер зарегистрирован в Международном Финансовом Центре «Астана» (МФЦА) и регулируется AFSA – независимый регулятор. МФЦА – это Казахстан и в то же время это юрисдикция английского права (одно из преимуществ МФЦА). Остальные брокеры для выхода на международные рынки подходят меньше, так как выходят на международные рынки через посредников, не имея прямого доступа.

Ссылка на источник: https://aix.kz/aix-members/freedom-finance-global-plc/

Для того, чтобы четко ответить, какие налоги присущи этой опции, давайте проведем экскурс по налогообложению инвесторов в Казахстане. Во-первых, нужно четко понимать, является ли инвестор налоговым резидентом Казахстана или нет: Согласно статье 217 Налогового Кодекса Республики Казахстан (НК) налоговым резидентом Казахстана признается физическое лицо:

Постоянно пребывающее в Казахстане (есть вид на жительство и находится в Казахстане не менее 183 календарных дней в любом последовательном 12- месячном периоде).
Не постоянно пребывающее в Казахстане, но центр жизненных интересов находится в Казахстане.

Центр жизненных интересов физического лица признается находящимся в Республике Казахстан при одновременном выполнении следующих условий:

физическое лицо имеет гражданство Республики Казахстан или разрешение на проживание в Республике Казахстан (вид на жительство);
супруг(а) и (или) близкие родственники физического лица проживают в Республике Казахстан;
наличие в Республике Казахстан недвижимого имущества, принадлежащего на праве собственности или на иных основаниях физическому лицу и (или) супругу(е) и (или) его близким родственникам, доступного в любое время для его проживания и (или) для проживания супруга(и) и (или) его близких родственников.

Итак, если иностранный инвестор является налоговым резидентом Казахстана, то в случае открытия брокерского счета в Казахстане и получения доходов он должен, аналогично гражданам Казахстана, самостоятельно подать декларацию (форма 240.00), в которой отразить полученные доходы и иностранные ценные бумаги в собственности на 31 декабря 2022 года. Ставка налога (ИПН) - 10%.

Кроме того, налоговые резиденты (физические лица) получают возможность применять все вычеты и корректировки для уменьшения налогооблагаемого дохода согласно НК РК. Например, 15% налог на дивиденды в США (при заполненной форме W8-Ben) можно взять в зачет (в размере не более 10% (ставка Казахстанского налога)). Расчитать налоги можно в приложении "Налоговый консультант"

Ссылка на источник: https://sber-invest.kz/services/counttaxbasebroker

Замечу, что у физического лица обязательно должен быть вид на жительство – в ряде случаев как раз с этим возникает проблема.

Что касается налога на прирост стоимости, то инвестор сможет взять в зачет налог, уплаченный в Казахстане согласно конвенции об устранении двойного налогообложения. Для подтверждения сумм уплаченных налогов инвестор может получить справку на сайте электронного правительства. То же самое касается и налога на дивиденды (при наличии).

Ссылка на источник: https://egov.kz/cms/

Если иностранный инвестор не является налоговым резидентом в Казахстане, то отчитываться и платить налог в Казахстане он не должен. В этом случае он должен отчитываться только на родине (там, где он является налоговым резидентом).

Более подробно об особенностях налогового учета в РК, особенностях расчета налогооблагаемой базы, о том, когда и как отчитываться инвесторам налоговым резидентам, можно изучить в нашем курсе «Налоги инвестора в Казахстане». Курс «в записи» и доступен всем без исключения. Регистрируйтесь и учитесь бесплатно.

Проблему разрешения на временное проживание, в том числе и для членов семьи (тоже довольно частый запрос последнее время), может решить вторая и третья опции размещения капитала на иностранных рынках через Казахстан. Опции - открыть частную компанию в МФЦА, и опция – открыть частный фонд в МФЦА.

Международный Финансовый центр «Астана» интересен налоговыми преференциями, непредвзятым судейством и возможностью получить статус инвестиционного резидента. Как следствие, инвестор получает разрешение на временное проживание (РВП) в Казахстане. Касательно получения РВП смотрите Программу Инвестиционного Налогового Резидентства МФЦА. Программа доступна при открытии в МФЦА Частной компании, (ЧК) либо фонда и вложении в него более 60 тыс. USA. Задача получения РВП, на самом деле, может решаться и через покупку паев существующего фонда, что будет экономически эффективней. Если нужна помощь – обращайтесь, мы можем проконсультировать по этому вопросу и посодействовать при необходимости.

Ссылка на источник: https://aifc.kz/files/

Что касается размещения капитала, то инвестор-нерезидент может открыть частную компанию или частный фонд на территории МФЦА. Обе опции имеют возможность учитывать убыточные сделки, комиссии брокера итд. Полученные дивиденды исключаются из совокупного годового дохода, подлежащего налогообложению, а доходы с продажи акций/долей участия компаний МФЦА освобождены от налога на прирост стоимости до 2066г. Своего рода – «налоговый рай». К плюсам можно отнести и юрисдикцию МФЦА, которая дает относительную безопасность и непредвзятое судейство (в случае необходимости). Однако, следует помнить про расходы на содержание ЧК ( директор, бухгалтерия, нологовая отчетность) и КПН (20%), который надо будет платить ежегодно на прирост стоимости при продаже активов в случае открытия частной компании.

По моим расчетам ЧК подойдет только в случае дивидендного портфеля размером более миллиона. Тем не менее ЧК может быть дешевле в обслуживании, чем частный фонд.

В случае с фондом КПН нет. Доходы фонда не облагаются налогами в Казахстане. Это тоже юрисдикция МФЦА, и если говорить о преемственности - фонд (как и ЧК) полностью исключает риск наследства в США. Кроме того, фонд позволяет заранее продумать и прописать, как распорядиться имуществом в случае ухода из жизни собственника. Другими словами, фонд позволяет сделать все именно так, как собственник этого хочет. Управляющая компания сделает так как написано в декларации фонда.

К минусам фонда можно отнести дополнительные затраты (на управляющую компанию). Фонд дороже чем ЧК в годовых издержках. Управляющие компании зарегистрированные в МФЦА тоже есть.

Чтобы открыть ЧК или Частный фонд в МФЦА, придется приехать и подавать заявление лично. Онлайн подача заявлений не предусмотрена (особенность). Если нужна помощь – обращайтесь.

Подвожу итог. Каждая из доступных опций размещения капитала на зарубежных рынках через Казахстан хороша по-своему. Кому-то интересен брокерский счет с картой виза для удобства путешествий и возможностью размещения на зарубежных рынках без риска блокировки. Другим интересна опция размещения своего дивидендного портфеля в зоне низких налогов (МФЦА). Кто-то выберет преемственность поколений и контроль - опция с частным фондом. В Казахстане есть и то и другое. Чтобы вы не выбрали, если у вас есть четкое видение своей цели – нужные люди, инструменты и другие средства всегда находятся где-то рядом!

Скачать "Инвестиции для нерезидентов (в и через Казахстан)"

С уважением,
Александр и Людмила