Выпуск от 8 Октября 2022 года

Приветствую Вас, Друзья!
Рубрика – «Важные новости».
Выпуск от 8 Октября 2022 года.

Пришел октябрь, а значит настало время ежеквартального обзора важных новостей на нашем канале. Мы собираем только те новости и публикации, которые считаем важными и интересными с точки зрения финансового планирования и долгосрочных пассивных инвестиций в Казахстане – вот такая специфика. Все остальное остаётся за скобками.

На общем фоне 3-го квартала преобладает тревожный тон. По крайней мере в нашей части мира. Однако, если присмотреться и поискать, то хорошие новости тоже есть.

1) Первым в очереди в моем блокноте оказался законопроект по вопросам регулирования и развития страхового рынка и рынка ценных бумаг в Казахстане, который депутаты рассматривали ещё в июне.

В числе поправок были и упрощенный порядок регулирования страховых случаев при ДТП (Европротокол), и инициатива отмены льгот на дивиденды по ценным бумагам, торгующим на локальных ранках, и внедрение совместных пенсионных аннуитетов (супруги) и..тд. Европротокол и совмещение пенсионных аннуитетов поддержали, налоговую льготу оставили – хорошо. Однако, вместе с ними на подпись президенту прошли поправки по снятию запрета на учет и хранение клиентских активов в аффилированных кастодианах (для брокерских организаций). Ерлан Бурабаев, управляющий директор центра развития фондового и страхового сектора, объяснил это тем, что «у аффилированных банков часто есть более продвинутые кастоди-решения, которые они сейчас использовать не могут».??? Но погодите… разве это повод? На мой взгляд, снятие запрета идет в разрез с правами розничных инвесторов и в совокупности с возможностью брокера открывать омнибус счета в центральном депозитарии, (которая появилась ещё 2021 году), оставляет инвестора один на один с риском отдельно взятого брокера или финансовой группы. Количество инвесторов, обслуживаемых через омнибус счета, только за один месяц выросло на 53%, (40000 человек по состоянию на 1 августа 2022 года). Брокером это удобно, а люди, скорее всего, просто не понимают рисков. Хорошо, что с пенсионными активами и ПИФами запрет на монополию все ещё в силе. Подробнее по ссылке: https://kapital.kz/economic/107202/podpisany-popravki-v-zakon-o-strakhovom-rynke-i-rynke-tsennykh-bumag.html.

2) Вторыми в списке важных новостей в этот раз оказались пенсионные накопления.

23 августа премьер-министр РК Алихан Смаилов на пресс- конференции в правительстве рассказал о проекте социального кодекса, который предусматривает поэтапное введение обязательных пенсионных взносов работодателей (ОПВР) с 2023 по 2027 год. Работодатель теперь будет обязан перечислять на пенсионный счет работника в ЕНПФ дополнительно 5% от его ежемесячного дохода. Эта система работает в большинстве развитых стран. И в целом (после раздачи пенсионных активов направо и налево) понятно, почему правительство ее вводит. Но помнить надо также, что все это дополнительная нагрузка на бизнес, которому, на мой взгляд, и так приходится не сладко в Казахстане. Я могу ошибаться, но, по- моему, в наших реалиях бизнес найдет лучшее применение этим деньгам, чем ЕНПФ (мы зря это сейчас делаем или, как минимум, слишком рано). Подробнее здесь: https://kapital.kz/gosudarstvo/108929/v-mintruda-rasskazali-ob-obyazatel-nykh-pensionnykh-vznosakh-rabotodateley.html

3) Третьей интересной новостью стала программа «Нацфонд -детям».

Программу хотят запустить с января 2024 года. Предлагается отчислять 50% от ежегодного инвестиционного дохода Национального фонда на специальные накопительные счета детей до достижения ими 18 лет без права досрочного снятия. По достижении совершеннолетия,накопленные суммы будут направлены на приобретение жилья и получение образования. Предварительно сумма начисления на специальный счет будет зависеть от возраста ребенка, но детали программы мы увидим позже. Как считает Касым-Жомарт Токаев, фонд действительно обретет статус национального и будет служить интересам народа. Детали по ссылке: https://kapital.kz/finance/108675/natsfond-detyam-kak-budut-raspredelyat-investdokhod.html

4) И последней, четвертой по очереди, но не по значению, новостью, на которую следует обратить внимание - это криптоактивы.

Криптобиржа Binance и Агентство Казахстана по финансовому мониторингу заключили меморандум о сотрудничестве в сфере оборота криптоактивов и обмене информации. Кроме того, у Binance теперь есть лицензия на управление платформой цифровых активов и оказание кастодиальных услуг в Международном финансовом центре «Астана». Эта новость должна послужить звоночком для тех, кто и по сей день считает информацию о своих криптоактивах недоступной нашим налоговым органам. Если не в этом году, то в следующем, рано или поздно, все будет «как на ладони». Подробнее: https://kapital.kz/tehnology/109417/binance-poluchila-litsenziyu-ot-mftsa.html

Это все важные новости с точки зрения долгосрочных пассивных инвестиций, которые накопились в записной книжке за третий квартал 2022 года. Тем временем, в июне мир пережил самый высокий пик инфляции доллара США за последние 40 лет ( 9%). Этот квартал также был худшим для S&P500 за последние 50 лет. Цена на нефть, уран и газ значительно выросла, а на биткоин – упала до рекордно низких значений. Банкиры по-прежнему считают нефть недооценённой и ожидают рост до 125. Цена на газ уже 2900 за тыс. кубометров – суперцикл биржевых товаров налицо. Китайские компании не хотят давать американским службам проверять свою финансовую отчетность и уходят с американского рынка. Индия становится официально пятой экономикой мира, а Иран - полноправным членом ШОС. У Индии вообще может быть очень светлое будущее (по крайней мере у них есть все, что для этого нужно). Война на Украине продолжается. Путин включает в состав России Донецкую, Луганскую, Запорожскую и Херсонскую области Украины и объявляет частичную мобилизацию. Из России уходят компании, бегут люди… итд. Чем все это закончиться - не понятно! Комментировать не буду.

В Казахстане гостеприимно принимают гостей, говорят о IPO Казмунайгаз и приватизации в целом. В третьем квартале столице вернули прежнее название – теперь мы снова живем в Астане! А еще прошли форумы Казахстан Growth forum и IT forum Digital Bridge – интересные мероприятия, ссылки на видеозаписи в следующем разделе ниже. В остальном все по прежнему - сезонно растут цены на солярку (уборка урожая), дорожают продукты питания итд. За это время Головкин проиграл Альваресу, а Нора Джеруто ( выступающая за Казахстан) пришла первой в беге на 3000 метров с препятствиями и принесла нам первое в истории золото по легкой атлетике на чемпионате мира – зачет!

Нельзя обойти вниманием и действия нашего президента: встреча с руководителями ведущих финансовых организаций мира в США, дебаты 77-сессии генеральной ассамблеи ООН в NY, послание народу, законопроекты итд. По инициативе Токаева 20-го ноября пройдут внеочередные президентские выборы. В рамках своего послания народу Казахстана президент дал поручение запустить программу «Нац Фонд- детям», обещал льготные кредиты на обучение под 2-3% годовых, инициировал трансформацию Фонда «Самрук-Казына» и процесс изменения налогового кодекса. В целом очень правильные вещи с учётом той ситуации, которую мы имеем в стране.

Ниже приведены интересные публикации, которые вышли за это время. Каждую из них, как и весь мой сегодняшний пост, можно смело добавлять в свою папку «прочесть/просмотреть».

3-7 октября состоялась международная неделя инвестора в МФЦА. Центральной темой на этот раз было “Устойчивое инвестирование”. Ссылки на программу мероприятия и регистрацию здесь: https://aifc.kz/ru/events/2022-world-investor-week-in-aifc/. Сессии можно посмотреть в записи: https://www.youtube.com/hashtag/wiw
28-29 сентября состоялся Digital Bridge-2022 - международный форум о цифровых технологиях и бизнесе. Ссылки на программу мероприятия и регистрацию здесь: https://digitalbridge.kz/programs/. Сессии можно посмотреть в записи: https://www.youtube.com/c/AstanaHub/videos
Интересным мне показался эпизод Меба Фабера c Эдвардом МакКуорри под названием “Sometimes Stocks Beat Bonds, Sometimes Bonds Beat Stocks” (https://podcasts.apple.com/kz/podcast/the-meb-faber-show/id1128955736?i=1000527147515). Эпизод на английском - я наткнулся на него случайно (на пробежке) и прослушал его несколько раз, а потом нашел саму работу (https://drive.google.com/file/d/1hSye0IqxzzEJ00p1zJDUi70Ps2tODqTI/view?usp=sharing). Изучить подробно еще не успел, но обязательно найду время.
Кроме того, мне понравилось выступление Рахима Ошакбаева на круглом столе «Курсива» на тему инфляции и базовой ставки. Все четко понятно и по делу. Мне было интересно послушать. Ссылка на видео - https://www.youtube.com/watch?v=Ua51gJMZ5Wg .
Finmentor.kz предлагает инвесторам ознакомиться с настенными зарисовками действительности на фондовом рынке от Чарли Билело. В них действительно что-то есть. Ссылка: https://compoundadvisors.com/2022/put-these-charts-on-your-wall-2022-edition

С Уважением,
Александр