Как заполнить декларацию по краудфандингу МФЦА (iKapitalist, Go-Crowd)

Краудфандинговые платформы Международного финансового центра «Астана» (МФЦА) становятся все более популярны. Они обещают инвесторам потенциально более высокую доходность, а бизнесу позволяют привлекать финансирование, особенно в тех случаях, когда традиционное банковское кредитование недоступно. При этом инвестиции, как правило, направляются в казахстанские компании, нередко с возможностью для инвестора ознакомиться с деталями проекта. Это делает такие инвестиции не только привлекательными с финансовой точки зрения, но и придает им определенный патриотический окрас.

Все это способствует росту числа инвесторов, готовых предоставить компаниям денежные средства в виде займов или приобрести выпускаемые ими облигации.

В этой статье разберем порядок налогообложения доходов по займам и облигациям, оформленным через краудфандинговые платформы, лицензируемые МФЦА, а также необходимость отражения таких инвестиций в налоговых декларациях по формам 250.00 и 270.00 в соответствии с положениями Налогового кодекса Республики Казахстан.

✅ Договор займа

По договору инвестор предоставляет денежные средства заемщику, который принимает на себя обязательство:

вернуть сумму основного долга;
выплатить инвестору вознаграждение (проценты) за пользование денежными средствами.

Для целей налогообложения доходом инвестора является вознаграждение (проценты) по займу.

💰Налог на вознаграждение уплачивается заемщиком, являющимся налоговым агентом (доход у источника выплаты), и инвестор получает проценты за минусом удержанного налога. Ничего самостоятельно доплачивать не нужно. Согласно Налоговому кодексу такой доход не является триггером к подаче декларации по форме 250 или 270 и не подлежит отражению в декларации с 2026г ( за 2025).

⚠️ВАЖНО! До 2025 года наличие займа в декларации по форме 270 (за 2024 год) и по форме 250 (подаваемой в 2024 году по состоянию на 31.12.2023 года) с указанием остатка задолженности (основной долг) нужно отражать как дебиторскую задолженность. Нотариально заверять такие договоры нужно было до 1 января 2024 года.

📌 Примечание! Согласно статье 26 Налогового кодекса в редакции, действующей на 01.01.2026 года, краудфандинговые платформы-участники МФЦА представляют в налоговые органы сведения о заключенных договорах на краудфандинговых платформах, а также выплаченных вознаграждениях. Эта статья Налогового кодекса была дополнена Законом от 18 июля 2025 года «О внесении изменений и дополнений в Кодекс РК «О налогах и других обязательных платежах в бюджет..» и ретроспективно введена в действие с 1 января 2024 года. Этим же Законом были исключены обязательства отражать в декларациях по формам 270 и 250 наличие займов, предоставляемых через краудфандинговых платформы участников МФЦА.

✅ Облигации

Другой формой привлечения финансирования через краудфандинговые платформы МФЦА является выпуск облигаций.

💰 Доходом инвестора при инвестировании в облигации является купонное вознаграждение. В этом случае применяются общие положения Налогового кодекса Республики Казахстан о налогообложении доходов по облигациям, согласно которым доход в виде купонного вознаграждения по облигациям казахстанских эмитентов не облагается индивидуальным подоходным налогом и, соответственно, не подлежит декларированию.

Кроме того, само по себе наличие облигаций, приобретенных через краудфандинговые платформы участников МФЦА, а также получение купонного вознаграждения по ним не является основанием для возникновения обязанности по подаче налоговых деклараций по формам 250.00 и 270.00.

⚠️ Однако, если вы подаёте декларацию по форме 250 по какой-либо другой причине (например, из-за наличия зарубежных активов), то наличие облигаций, приобретенных на краудфандинговых платформах участников МФЦА, в этой декларации необходимо отразить.

⚠️ В форме 270.00 наличие облигаций казахстанских эмитентов и полученный по ним купонный доход отражению не подлежат, даже если обязанность по подаче этой формы возникла по другим основаниям.

✅ Доли участия

Помимо займов и облигаций, краудфандинговые платформы МФЦА предлагают инвестирование путем участия в капитале компаний (приобретения долей участия).

💰 Доход по таким инвестициям может выражаться как в виде дивидендов, так и в виде прироста стоимости при продаже доли.

Если компания является участником МФЦА и выполняются условия применения налоговых льгот, дивиденды и доход от прироста стоимости при продаже доли освобождаются от налогообложения. В остальных случаях необходимо руководствоваться общими положениями Налогового кодекса Республики Казахстан.

Само по себе наличие долей участия в казахстанских компаниях не требует их отражения в декларации по форме 250.00 (за исключением отдельных категорий налогоплательщиков). Но если у вас есть доля участия - значит вы являетесь учредителем юридического лица и у вас возникает обязанность по подаче декларации по форме 250.

Указывать дивиденды в ФНО 270 не требуется, а вот при продаже доли с получением дохода от прироста стоимости такой доход подлежит отражению в декларации по форме 270.00. Это обычная сделка купли-продажи доли. Сделка оформляется путем переуступки прав и если при этом возник прирост стоимости то его нужно указать в декларации по форме 270.

Подробнее о Займах и о том как и когда их нужно указывать в декларации на нашем вебинаре (в записи) - Расписки, займы, договора инвестиционного страхования и другие займы в декларации по форме ФНО 250 & 270 (доступен для участников).

Если у вас возникли вопросы по налогообложению инвестиций через краудфандинговые платформы МФЦА или подготовке налоговой декларации, обращайтесь - это одно из направлений нашей работы.

Другие ссылки проекта

С уважением,
Команда Sber-Invest.kz